地震是可怕的，造成人民生命財(cái)產(chǎn)的損失，當(dāng)前的雅安地震和2008年的汶川地震一樣發(fā)生在天府之國(guó)四川，二者在地理位置上十分接近。從地震經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來考量這兩次災(zāi)害，具有很多可比性的。歷史資料顯示，汶川地震發(fā)生時(shí)，短時(shí)間內(nèi)對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)品和醫(yī)療器械產(chǎn)生極大的需求；而在災(zāi)后重建中，很大程度上會(huì)帶動(dòng)精密不銹鋼管建筑、公共設(shè)施、機(jī)械租賃等相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。
醫(yī)藥股沖刺
回顧歷史行情，歷次自然災(zāi)害都對(duì)資本市場(chǎng)不銹鋼管廠帶來了較大影響，尤其是汶川地震之后，災(zāi)后相關(guān)板塊出現(xiàn)了明顯分化。歷史資料顯示，汶川地震發(fā)生后，次日滬深兩市雙雙殺跌，上證綜指大跌1.84%，但醫(yī)藥個(gè)股卻紛紛普漲，板塊指數(shù)更是暴漲超過6個(gè)百分點(diǎn)。因此關(guān)注震后首個(gè)交易日的行情衛(wèi)生級(jí)不銹鋼管，能很好地觀察相關(guān)行業(yè)的震中表現(xiàn)。
“在救災(zāi)期間，災(zāi)區(qū)對(duì)醫(yī)藥、不銹鋼衛(wèi)生管飲食、帳篷衣被等救災(zāi)物資的需求會(huì)很大，這一板塊將會(huì)直接受益?！焙暝醋C券一位不愿透露姓名的研究員告訴本報(bào)記者。他指出，在重大自然傷亡事件發(fā)生后，醫(yī)藥產(chǎn)品需求短期內(nèi)很有可能激增，長(zhǎng)期來看災(zāi)后重建概念板塊也將被高度關(guān)注。
該研究員的觀點(diǎn)恰到好處地解釋了本周醫(yī)藥板塊的上漲行情。本周一是震后的首個(gè)交易日，記者查看A股市場(chǎng)的醫(yī)藥板塊和醫(yī)療器械板塊發(fā)現(xiàn)，受地震的強(qiáng)刺激，醫(yī)藥股和醫(yī)療器械股全線普漲，其行情總體與汶川地震后十分相似。以醫(yī)療器械股魚躍醫(yī)療為例，開盤價(jià)為16.65元，之后一路上漲，接近收盤時(shí)曾達(dá)到17.35元，漲幅達(dá)4.14%。魚躍醫(yī)療的輪椅、拐杖、血壓計(jì)、氧氣吸入器是地震之后的重要物資，據(jù)傳，2008年汶川地震時(shí)，魚躍公司的輪椅所有庫(kù)存全部發(fā)空，可見地震對(duì)醫(yī)療器械公司的影響之大。
醫(yī)藥板塊以東北制藥為例，開盤價(jià)為7.80元，最高達(dá)到8.05元，漲幅達(dá)到9.97%。而令投資者記憶猶新的是，4月16日該股復(fù)牌后股價(jià)下挫直落跌停，尾盤時(shí)報(bào)7.65元，跌幅10.00%。相關(guān)資料顯示，東北制藥是國(guó)內(nèi)最大的原料藥生產(chǎn)企業(yè)之一，擁有明顯的原料藥規(guī)模優(yōu)勢(shì)，公司主要生產(chǎn)抗生素類、維生素類、心腦血管類等產(chǎn)品，而這些藥大多是傷員急需使用的。
另外值得關(guān)注的是，魯抗醫(yī)藥開盤價(jià)為5.31元，最高漲至5.49元，漲幅達(dá)10.02%。京新藥業(yè)開盤價(jià)為19.33元，最高漲至19.50元，漲幅達(dá)3.59%。云南白藥開盤價(jià)為88.50元，最高漲至85.60元，漲幅達(dá)0.18%……
本周二，除魯抗醫(yī)藥維持了4.37%的上漲幅度外，上述其他個(gè)股均有一定程度回調(diào)。周三，魚躍醫(yī)療和云南白藥重拾上s揚(yáng)態(tài)勢(shì)。
上述研究員認(rèn)為，從救災(zāi)方面來講，由于地震造成人員傷亡，那么止血藥、血液制品等傷科用藥就將成為緊俏藥品。相對(duì)應(yīng)的是，不銹鋼衛(wèi)生管云南白藥、美羅藥業(yè)等相關(guān)公司，便極可能獲得游資的關(guān)注。另外，救災(zāi)急迫期過后，災(zāi)區(qū)疫情防范又將成為重點(diǎn)。隨著各類抗感染藥物及疫苗需求量有望增大，其中包括華北制藥、魯抗醫(yī)藥、哈藥股份、京新藥業(yè)等公司。
建材等有望受追捧
再讓我們對(duì)比汶川地震之后受到游資關(guān)注的相關(guān)板塊。歷史資料表明，醫(yī)藥板塊以及鋼鐵、衛(wèi)生級(jí)不銹鋼管水泥、建材、工程機(jī)械等行業(yè)在當(dāng)時(shí)受到資金炒作也非常明顯，其中，鋼鐵板塊其后最高漲幅達(dá)到11%，醫(yī)藥達(dá)到14%，水泥則更甚，一般個(gè)股能達(dá)到15%到20%的漲幅，其中，福建水泥、秦嶺水泥、江西水泥、尖峰集團(tuán)等個(gè)股漲幅甚至達(dá)到30%，四川金頂因?yàn)槭撬拇ū镜厮喙?，且受到?zāi)害影響不大，漲幅最大達(dá)到70%。上述研究員表示，雅安地震發(fā)生后，考慮到災(zāi)后重建工作，相關(guān)個(gè)股仍然有望成為資金追捧的對(duì)象。
在工程機(jī)械行業(yè)，預(yù)計(jì)地震過后將很快進(jìn)入重建階段，大量的房屋和公路、橋梁等需要修建。這會(huì)帶動(dòng)精密不銹鋼管土方、混凝土、起重機(jī)械的需求。主要相關(guān)設(shè)備除了裝載機(jī)、挖掘機(jī)、起重機(jī)，還需要壓路機(jī)、樁工設(shè)備、泵車、拖泵等。相關(guān)的廠商主要包括徐工科技(壓路機(jī))，三一、山河(樁工，旋挖鉆等)，中聯(lián)、三一(泵車、拖泵、混凝土基站、履帶吊)。
以四川路橋和重慶路橋?yàn)槔局芤粷q幅最高均達(dá)到9.97%。本周二，這兩只個(gè)股依然維持上漲，只是漲勢(shì)明顯減弱。四川路橋漲幅為4.79%，重慶路橋漲幅為0.25%。
在建材行業(yè)，災(zāi)后重建開始后，短期內(nèi)大規(guī)模的新建及維修房屋將會(huì)增加當(dāng)?shù)貙?duì)建筑鋼材的需求。震災(zāi)受損房屋中鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)的多層建筑數(shù)量更多，對(duì)鋼材的需求量也會(huì)更大一些。考慮到建筑鋼材有一定的運(yùn)輸半徑，所以首旅股份、國(guó)棟建設(shè)等幾家公司不銹鋼管廠距離四川較近，受災(zāi)后重建需求影響，建筑鋼材銷量有望增加。
其中，首旅股份周一開盤價(jià)為13.25元，最高漲至13.37元，漲幅為0.53%。而國(guó)棟建設(shè)漲幅高達(dá)9.96%。周二有所回調(diào)。
在水泥板塊，由于水泥產(chǎn)能的降低不大，雖然目前無法獲知具體破壞程度以及對(duì)水泥需求量，但從邏輯上講災(zāi)后重建在中期內(nèi)將增加該區(qū)域水泥需求量。不過也有券商并不認(rèn)為這會(huì)在短期內(nèi)大幅拉升水泥價(jià)格，災(zāi)后重建將含有更多人道和政治性責(zé)任，但對(duì)提升開工率從而降低單位成本確實(shí)有益處。
保險(xiǎn)行業(yè)受沖擊
震后一些行業(yè)板塊受沖擊較為嚴(yán)重，例如保險(xiǎn)行業(yè)。汶川地震時(shí)，受災(zāi)情負(fù)面影響最大的保險(xiǎn)、通訊板塊處于跌幅前列，中國(guó)太保、中國(guó)人壽等權(quán)重股均出現(xiàn)較大跌幅。對(duì)于雅安地震，宏源證券研究員認(rèn)為將引起市場(chǎng)對(duì)于保險(xiǎn)賠付上升的擔(dān)心，中國(guó)太保、中國(guó)平安和中國(guó)人壽3家A股保險(xiǎn)公司都會(huì)不同程度地受到影響。對(duì)于當(dāng)期業(yè)績(jī)的擔(dān)心可能導(dǎo)致保險(xiǎn)股價(jià)承壓，而出現(xiàn)過度下跌，這將是買入的機(jī)會(huì)。保險(xiǎn)企業(yè)啟動(dòng)理賠應(yīng)急預(yù)案，一些企業(yè)與慈善機(jī)構(gòu)結(jié)合，更深地介入災(zāi)區(qū)救援。更重要的是，地震后死豬如何處理，以及如何避免食品安全事件，必須反思具有公益性質(zhì)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、災(zāi)害保險(xiǎn)應(yīng)該如何出臺(tái)，面對(duì)地質(zhì)災(zāi)害頻發(fā)地區(qū)，要做出決定，是把人口徹底遷出地質(zhì)災(zāi)害區(qū)，還是要給當(dāng)?shù)氐木用衽c企業(yè)足夠的公益性保障。
有理由相信，在不遠(yuǎn)的未來，在災(zāi)后重建當(dāng)中，內(nèi)需將產(chǎn)生巨大的拉動(dòng)效應(yīng)。四川人民將以農(nóng)業(yè)為支撐，利用區(qū)位資源優(yōu)勢(shì)，借助新型城鎮(zhèn)化建設(shè)和新農(nóng)村建設(shè)的新思路和新機(jī)遇，建設(shè)更加美好的家園。
